Long-term currency perspective

[boomer]

Вот такой вариант может глобально выйти :justcuz_cowmoo: Тогда возможен рост к 2.0 :Laie_43:

я конечно понимаю что "цена учитывает все" и пр.. %) но для такого расклада необходим как минимум дефолт в штатах и признание евро новой мировой резервной валютой....

У меня вопрос другой, подскажите плз где есть первоисточник синтетического графика usd/jpy 1863 г. ? просто на форуме качество немного подкачаивает у рисунка, хотелось бы четкий график увидеть и от души его разметить соответственно) Спасибо. :yu:

[Агор]

Вот такой вариант может глобально выйти :justcuz_cowmoo: Тогда возможен рост к 2.0 :Laie_43:

я конечно понимаю что "цена учитывает все" и пр.. %) но для такого расклада необходим как минимум дефолт в штатах и признание евро новой мировой резервной валютой....

У меня вопрос другой, подскажите плз где есть первоисточник синтетического графика usd/jpy 1863 г. ? просто на форуме качество немного подкачаивает у рисунка, хотелось бы четкий график увидеть и от души его разметить соответственно) Спасибо. :yu:

Не совсем так. В одной умной книге под названием "Международные валютные отношения" еще пару лет назад было написано о курсе 1,8-1,9 к 2009 году. Но, в этом курсе заложен не только ТА. Этот курс складывается из множества макроэкономических составляющих.

[Ignat]

но для такого расклада необходим как минимум дефолт в штатах и признание евро новой мировой резервной валютой....

А почему ты думаешь, что дефолт у америкосов невозможен? Он им может быть даже полезен, в долгосрочном плане. _coffee:

[Димон]

Всем привет! Кто что думает?

[boomer]

Не совсем так. В одной умной книге под названием "Международные валютные отношения" еще пару лет назад было написано о курсе 1,8-1,9 к 2009 году. Но, в этом курсе заложен не только ТА. Этот курс складывается из множества макроэкономических составляющих.

:to_pick_ones_nose: ДА НЕ МОЖЕТ ЭТОГО БЫТЬ !? :rofl:

А почему ты думаешь, что дефолт у америкосов невозможен? Он им может быть даже полезен, в долгосрочном плане. _coffee:

я думаю что запрасто может, бабло кончается, а перспектив нет), подробней расписал в ветку usd/jpy. Удачной торговли :connie_yoyo:

[Никита86]

Всем привет! Кто что думает?

Привет. Думаю вот так:

[zhigZag]

Прикинул Йену

[Александр]

комуто ранее встречался такой график?

насколько он реален? кто нибудь в курсе?

[Незнакомец]

Обрубками какими-то закончился рост евро, такое впечатление, что специально кто-то концовки подрезал, вобщем все умные стали - EWA шагает по планете

[zhigZag]

Обрубками какими-то закончился рост евро, такое впечатление, что специально кто-то концовки подрезал, вобщем все умные стали - EWA шагает по планете

Воо...Но дивер-то бум оформлять на недельках? А дальше-то куда? у меня такая вот мулька была заготовлена - там вверху немножко по-другому если перегруппировать, то в трояк Е можно текущую, но и С в неправильной плоской потянет, нет?

[Ignat]

Обрубками какими-то закончился рост евро, такое впечатление, что специально кто-то концовки подрезал, вобщем все умные стали - EWA шагает по планете

Ага, в тот момент на вершине ещё продолжение роста все ждали. Т.е. ты сейчас вниз ждёшь такой же зигзаг, как и вверх был с 2000 года? _coffee:

Воо...Но дивер-то бум оформлять на недельках? А дальше-то куда? у меня такая вот мулька была заготовлена - там вверху немножко по-другому если перегруппировать, то в трояк Е можно текущую, но и С в неправильной плоской потянет, нет?

Кстати это мой любимый вариант, с таким треугольником. Только по фунту он сломался похоже, т.к. там линию a-c уже пробили, и очень сильно. :connie_duckywalk:

Свои разволновки евры и фунта на манслях я в журнале выложил http://www.theignatpost.ru/magazine/index.php?mlid=716

[Незнакомец]

Воо...Но дивер-то бум оформлять на недельках? А дальше-то куда? у меня такая вот мулька была заготовлена - там вверху немножко по-другому если перегруппировать, то в трояк Е можно текущую, но и С в неправильной плоской потянет, нет?

Думаю, что такое не возможно, т.к. такого фантасмагоричного треугольника еще не встречал, предпочитаю простые модели, т.к. они адекватно отображают действительность и обладают хорошей прогностической ценностью. Считаю, что с июля 2001г. по июль 2008 прошел обыкновенный зигзаг A-B-C (5-3-5), с иррегуляром в субволне B.

[Незнакомец]

Ага, в тот момент на вершине ещё продолжение роста все ждали. Т.е. ты сейчас вниз ждёшь такой же зигзаг, как и вверх был с 2000 года? _coffee:

Пока моментум вниз, а во что все это выльется в зигзаг или импульс, сказать сейчас затруднительно.

[Ignat]

Пока моментум вниз, а во что все это выльется в зигзаг или импульс, сказать сейчас затруднительно.

Там, кстати, фунт уже к минимуму восходящего зигзага подошел, и если пробьёт (всего 1300 пипсов пройти надо), то число глобальных вариантов увеличится :connie_duckyinshell:

[Orbit]

Длинный фунтобакс, сдается мне, что импульс может быть С в АВС = (B) или (Х)

(Хотя, может просто коррекция получилась эдакой усеченной.)

Кстати, всех призываю потрошить этот сайт и делиться награбленным!

Я скачала все биржевые индексы и "товары", на скачивание пар пока времени нет, а там могут попасться котировки с 1970-х годов.

Данные лежат на каждый тикер под ссылкой "Dane historyczne", внизу открывающейся страницы есть ссылка на выкачивание файла.

Кому интересно могу выдать биржевые индексы в текстовом формате метастока, есть сыпь с великой депрессии, транспорт, утилитиз, японцы с 50-х (росли кстати, с 85! до своих 38000 - а я то их жалела, что сильно падают), три вида дакса и так далее.

То, что на сайте называется towary - не всегда товары, а могут быть и некоторые ценные фьючи, вобщем товары скорее всего прокручу в метастоковский формат на следующих выходных.

[Orbit]

...комуто ранее встречался такой график?...

Данными надо делиться.

[zhigZag]

...комуто ранее встречался такой график?...

Данными надо делиться.

Спасибки, _daisy: теперь публичные, классный сайтик..

А что, вот вкусная парочка для лонг-термистов.. Явный терминальнеГ идет, и с такими размахами...

А ссыльк "От Орбит" кое-что, если не многое проясняет, скорей всего в эллипсе и закончилась предыдущая волнищща.. а может и нет, но Сзеленая терминалит...

Может рыжую в 5ку растянем?

Если успею, покажусь в 4часовом...

Еще Фунт_Ауди интересно в крупном и среднем...

[kadmii]

Кадмий покажи тогда уж и день и неделю

Неделя. На днях тоже самое.

[Aprel_]

Давайте уже неделю , на год в перёд чёто не интересно

[Orbit]

комуто ранее встречался такой график?

насколько он реален? кто нибудь в курсе?

До 1913 не знаю, с 1913 похоже, но только у меня годовые аверажи, а у вас я смотрю, месячный график - поделитесь.

[Orbit]

Йена.

[Orbit]

Фунт.

[Orbit]

Воо, красота - индийская рупия, ктобы мог подумать, за весь век ни одного резкого движения.

Божественно.

Даже тянет разметить глобально.

Похоже - это единственная вменяемая валюта - по крайней мере теперь ясно, что брать в будущем вместо бакса.

[Walkman]

Дублирую текст из евры с некоторыми изменениями:

Прогноз на год

Основным фундаментальным фактором в начале 2010 года, который может оказать наибольшее влияние на общее положение дел в мировой экономике, является сворачивание мер по поддержке экономики, осуществляемое ФРС США.

Среди программ можно отметить следующие:

– меры по предоставлению ликвидности (закончены в феврале 2010 г.);

– программы по выкупу MBS на $1,25 млрд. (к концу марта 2010 г., можно считать законченными);

– программы по предоставлению ссуд под залог срочных активов (к концу июня 2010 г.).

При этом экономика США, в частности в плане ВВП, хотя показывает какой-то компенсационный рост, но в целом оставляет желать лучшего. Пожалуй, из достижений программ поддержки можно отметить то, что экономика США в частности и мировая экономика в целом не скатились в глубокую депрессию. А вот проблемы и вопросы остались:

– сложное положение на рынке труда;

– сложное положение на рынке жилья;

– значительный дефицит бюджета, как следствие программ поддержки минфина;

– отсутствие идей по дальнейшему развитию экономике (большие резервы банков мертвым грузом лежат в ФРС при низких ставках, продолжается снижение объемов кредитования).

При сворачивании программ ФРС, конечно, будет наблюдать за реакцией экономики, и возможно, будет принимать какие-нибудь меры на ходу, что в свою очередь, может серьезно сказываться на курсах валют, например, вызвать рост волатильности.

В Еврозоне дела обстоят похуже: рост экономики меньше, есть значительные риски финансовой системе со стороны некоторых стран (Восточная Европа, Греция и т.п.). Программы по поддержке экономики обошлись значительно дешевле, а ставки ЕЦБ на протяжении всего года были выше и все это на фоне восстановления евро против доллара и роста ресурсных рынов почти до докризисных уровней – наводит на мысли о кэрри-трейде, который может легко свернуться вместе с программами ФРС.

Имея в виду всё вышеперечисленное, на 2010 г. рассматриваю следующие варианты развития событий на валютном рынке (здесь евро-доллар):

1. Постепенное сворачивание программ поддержки -> постепенное сворачивание кэрри-трейда -> снижение ресурсных рынков и валют против доллара примерно до уровней, когда начался их последний рост -> риски дефляции.

2. ФРС решит продолжить свои программы поддержки, плюс дефицит бюджета США останется на высоком уровне -> продолжение снижения доллара и роста ресурсных рынков до тех пор, пока не появятся риски инфляции -> повышение ставки ФРС -> рост доллара и рост рисков доллара, если экономика США не начнет восстанавливаться.

3. Череда дефолтов в странах еврозоны, плюс сворачивание программ ФРС -> обвал евро.

4. Также плюс ко всему принудительное охлаждение экономики, которое может начать Китай, может привести к снижению ресурсных рынков и сворачиванию кэрри-трейда.

Думаю реализовываться начнет первый сценарий, а затем может включиться один/несколько из последующих. Поэтому в 2010 г. наблюдение за фундаментом будет, имхо, как никогда полезно.

В целом особых изменений нет, хотя добавляется еще один, пока очень гипотетический сценарий - инфляционный, но про него ниже.

Если посмотреть на графики, то можно отметить следующее (из тех графиков, которые я смотрю ):

- евро и фунт ожидаемо снижаются, но здесь главным фактором имхо является нервозность финансов по поводу кредитной надежности некоторых стран Еврозоны и Великобритании, а не сворачивание пресловутого кэрри-трейда;

- австралиец и нефть находятся около вершин, которых достигли во время послекризисного роста (при этом австралиец откатил почти до уровня начала падения 2008 г.), где-то на этих же уровнях находится и фондовый рынок;

- йена имеет склонность к снижению, но пока находится в диапазоне.

То есть сворачивание мер ФРС по поддержке экономике на вышеуказанных рынках пока не сказалось. При этом окончание выкупа MBS, который практически и являлся прямой эмиссией денег, мы увидим буквально на днях.

Еще интересный момент - евро и нефть в этот раз сильно разошлись в направлениях. Возможно ресурсы, а за одно и ресурсные валюты, поддерживает Китай, но остается фондовый рынок.

Таким образом, есть ожидания начала снижения ресурсных рынков, сырьевых валют и фондового рынка. Однако вряд ли это можно будет назвать "второй волной".

Также интересным становится инфляционный вариант. И вот почему:

Нежелание сырья и сырьевых валют, а также фондового рынка откатывать подает намеки о том, что их используют как защитные активы от предстоящей инфляции доллара/евро/фунта. Пока на нефти импульса вверх разглядеть не могу, но на фонде его хорошо видно, а австралиец может попытаться его дорисовать:

Как этот сценарий будет развиваться пока сложно представить, но видимо сырье, сырьевые валюты и фондовый рынок могут продолжить рост.

В целом ожидания на ближайшие полгода: снижение нефти и фондовых рынков в рамках коррекции на фоне окончания мер ФРС, снижение евры и фунта после небольшой коррекции вверх на фоне уменьшения опасений по дефолтам.

[wipp]

Дублирую текст из евры с некоторыми изменениями:

Прогноз на год

Основным фундаментальным фактором в начале 2010 года, который может оказать наибольшее влияние на общее положение дел в мировой экономике, является сворачивание мер по поддержке экономики, осуществляемое ФРС США.

Среди программ можно отметить следующие:

– меры по предоставлению ликвидности (закончены в феврале 2010 г.);

– программы по выкупу MBS на $1,25 млрд. (к концу марта 2010 г., можно считать законченными);

– программы по предоставлению ссуд под залог срочных активов (к концу июня 2010 г.).

При этом экономика США, в частности в плане ВВП, хотя показывает какой-то компенсационный рост, но в целом оставляет желать лучшего. Пожалуй, из достижений программ поддержки можно отметить то, что экономика США в частности и мировая экономика в целом не скатились в глубокую депрессию. А вот проблемы и вопросы остались:

– сложное положение на рынке труда;

– сложное положение на рынке жилья;

– значительный дефицит бюджета, как следствие программ поддержки минфина;

– отсутствие идей по дальнейшему развитию экономике (большие резервы банков мертвым грузом лежат в ФРС при низких ставках, продолжается снижение объемов кредитования).

При сворачивании программ ФРС, конечно, будет наблюдать за реакцией экономики, и возможно, будет принимать какие-нибудь меры на ходу, что в свою очередь, может серьезно сказываться на курсах валют, например, вызвать рост волатильности.

В Еврозоне дела обстоят похуже: рост экономики меньше, есть значительные риски финансовой системе со стороны некоторых стран (Восточная Европа, Греция и т.п.). Программы по поддержке экономики обошлись значительно дешевле, а ставки ЕЦБ на протяжении всего года были выше и все это на фоне восстановления евро против доллара и роста ресурсных рынов почти до докризисных уровней – наводит на мысли о кэрри-трейде, который может легко свернуться вместе с программами ФРС.

Имея в виду всё вышеперечисленное, на 2010 г. рассматриваю следующие варианты развития событий на валютном рынке (здесь евро-доллар):

1. Постепенное сворачивание программ поддержки -> постепенное сворачивание кэрри-трейда -> снижение ресурсных рынков и валют против доллара примерно до уровней, когда начался их последний рост -> риски дефляции.

2. ФРС решит продолжить свои программы поддержки, плюс дефицит бюджета США останется на высоком уровне -> продолжение снижения доллара и роста ресурсных рынков до тех пор, пока не появятся риски инфляции -> повышение ставки ФРС -> рост доллара и рост рисков доллара, если экономика США не начнет восстанавливаться.

3. Череда дефолтов в странах еврозоны, плюс сворачивание программ ФРС -> обвал евро.

4. Также плюс ко всему принудительное охлаждение экономики, которое может начать Китай, может привести к снижению ресурсных рынков и сворачиванию кэрри-трейда.

Думаю реализовываться начнет первый сценарий, а затем может включиться один/несколько из последующих. Поэтому в 2010 г. наблюдение за фундаментом будет, имхо, как никогда полезно.

В целом особых изменений нет, хотя добавляется еще один, пока очень гипотетический сценарий - инфляционный, но про него ниже.

Если посмотреть на графики, то можно отметить следующее (из тех графиков, которые я смотрю ):

- евро и фунт ожидаемо снижаются, но здесь главным фактором имхо является нервозность финансов по поводу кредитной надежности некоторых стран Еврозоны и Великобритании, а не сворачивание пресловутого кэрри-трейда;

- австралиец и нефть находятся около вершин, которых достигли во время послекризисного роста (при этом австралиец откатил почти до уровня начала падения 2008 г.), где-то на этих же уровнях находится и фондовый рынок;

- йена имеет склонность к снижению, но пока находится в диапазоне.

То есть сворачивание мер ФРС по поддержке экономике на вышеуказанных рынках пока не сказалось. При этом окончание выкупа MBS, который практически и являлся прямой эмиссией денег, мы увидим буквально на днях.

Еще интересный момент - евро и нефть в этот раз сильно разошлись в направлениях. Возможно ресурсы, а за одно и ресурсные валюты, поддерживает Китай, но остается фондовый рынок.

Таким образом, есть ожидания начала снижения ресурсных рынков, сырьевых валют и фондового рынка. Однако вряд ли это можно будет назвать "второй волной".

Также интересным становится инфляционный вариант. И вот почему:

Нежелание сырья и сырьевых валют, а также фондового рынка откатывать подает намеки о том, что их используют как защитные активы от предстоящей инфляции доллара/евро/фунта. Пока на нефти импульса вверх разглядеть не могу, но на фонде его хорошо видно, а австралиец может попытаться его дорисовать:

Как этот сценарий будет развиваться пока сложно представить, но видимо сырье, сырьевые валюты и фондовый рынок могут продолжить рост.

В целом ожидания на ближайшие полгода: снижение нефти и фондовых рынков в рамках коррекции на фоне окончания мер ФРС, снижение евры и фунта после небольшой коррекции вверх на фоне уменьшения опасений по дефолтам.

привет.

вот тут интересным мне показалось мнение об основных рисках, могущих привести к обвалу.

Ленар Хафизов, начальник отдела анализа рынков "Прайм Марк Управление Активами" 1) Суверенные долговые риски

2) Ужесточение монетарной политики в развивающихся и развитых странах

3) Масштабный выход государств на долговой рынок с целью покрытия дефицита бюджетов

что касается защитных активов, тут я думаю ты не прав- обычный керри-трейд, игра на спредах ставок (как однако вся околовластная камарилья по всему миру кинулась спасать "жирных котов", придав керри-трейдерам уверенности что "свою финсистему" ЭТИ будут оборонять до последнего) и ожиданиях что "все будет хорошо"- пузырь в комодах автоматически провоцирует пузырь на фонде ЕМов (+ в этот раз даже напрягаться на разгон комодов не понадобилось - Китай стал тягловой лошадкой добровольно).

насчет импульса по фонде я не очень понял- ИМХО в РТС он есть, а в матрасии его нет. но о чем это говорит?