Дружная команда

[tigrat]

В 22.05.2018 в 14:12, vlada. сказал:

Доброго дня всем ! Уважаемые коллеги ,   вы  что , все одновременно отдыхаете  ? ну так нельзя  ! Я не могу одна за всех торговать  тем более  понятия не имею  ,что дальше делать

Мой дорогой Тиграт , пожалуйста,   если не сложно  , поделитесь своими прогнозами  по нефти и Газпрому ,    беспокоюсь за свой  лонг  Газпрома  ,  нефть боюсь  трогать .

Странно . раньше  на все плечи не боялась торговать, а сейчас появился страх , уже несколько дней только смотрю на нефть и не трогаю , такого никогда не было , я почти всегда была в позиции .

к чему бы это

Нефть борзая совсем, вообще падать не хочет. Про краткосрок не хочу гадать, а так до конца лета должна закончить свой рост (в район 90) и начать падение.

Про разворот в нефти никогда не писал, про коррекцию - да и она получилось слишком молниеносной. И пошли дальше вверх.

Газпром - скорее всего, организуют ралли к дивидендам (середина июля). Так что я за новые вершины в мамбе и ГП.

Но наши акции лотерейно несколько, рынок летает на всяких слухах. 

[tigrat]

По ри как минимум 130, а скорее 138 и 140 жду до конца лета, а оттуда на 100 в конце года.

[Jug Probiotic]

tigrat,приветствую,а что по поводу пары дол/рубль думаешь в перспективе...,58 увидим еще,или теперь только вверх.....,спасибо.

[Vladimir Kolovrat]

Автор уволен, отчет – сжечь, присяжным – забыть показания, всем – считать Газпром успешной и прибыльной компанией. Хорошо не посадили. Скоро будут – за «призыв ввести санкции» уже сажать готовы, от этого до тюрьмы за честную аналитику рукой подать. 

Но отчет был, и рукописи не горят. Поэтому я позволю себе пересказать его содержание – терять мне нечего, работать в Сбербанке я бы не стал ни за какие деньги. 

Отчет назывался «Пощекотать гигантов». «Russian Oil and Gas – tickling giants». Вот, в двух словах, что в нем сказано про Газпром:

Газпром заявляет инвестиционную программу в 130 млрд долларов на 5 лет.
41% - поддержка существующих мощностей и ГТИ;
34% - Сила Сибири;
14% - Норд Стрим 2 и Турецкий Поток.

Идея строить «Силу Сибири» выглядит нерациональной: для поставок газа в Китай можно было бы построить газопровод «Алтай», который поставлял бы газ с Надым-Пургаза (там его мно-о-го!). Преимущества «Алтая»: 

(1) та же длина, что и у Силы Сибири, но строить значительно легче (в основном вдоль имеющихся линий).
(2) Не надо инвестиций в добычу – все уже сделано.
(3) Не надо инвестиций в очистку – все, что надо, уже есть, и газ лучше.
(4) Имеется трасса, вдоль которой прокладка будет стоить намного дешевле.
(5) Стоимость «Алтая» - 10 миллиардов долларов, против 55-60 у Силы Сибири.
(6) NPV «Алтая» (при ставке дисконтирования 12%) =0 при цене на газ в 7 долларов за ‘000 cm (+3 доллара за транспортировку по территории Китая) против 12 долларов за ‘000 cm для Силы Сибири
(7) Срок строительства «Алтая» - от 3 до 6 лет (против 12 у Силы Сибири)
(8) Чаянда и Ковыкта – месторождения газа для Силы Сибири – очень тяжелые месторождения. Много гелия, низкое давление. Так что труба в Силе Сибири составляет только 27% стоимости проекта; Только Ковыкта будет стоить больше, чем весь «Алтай». Но и труба тоже непростая - 3000 км по безлюдной местности это не 3000 км по существующей трассе, через города. 
(9) Венцом силы Сибири является Амурский ГПЗ. Понять, зачем строить ГПЗ на границе с Китаем, когда можно было бы продать просто газ, сложно. По расчетам Амурский ГПЗ окупается к 2044 году при пиковой нагрузке, которой скорее всего не будет и при нынешних ценах, которых скорее всего не будет. 

Газпром возражает на эти доводы странно: указывает на необходимость разработки новых месторождений (зачем если они убыточны?) и на то, что Китай может сократить закупки, так что надо спешить. Но поспешить надо было в 2010 году, когда китайцы были готовы заключать соглашение по «Алтаю». При этом нынешнее соглашение по Силе Сибири не выглядит ни успехом Газпрома, ни даже основанием для надежды на прибыли: контракт с Китаем на поставку газа через Силу Сибири имеет форму необязывающего, а прописанная цена газа завязана на цену нефти, без «защиты снизу». При нефти 70 – это 7.7 долл. за ‘000 см, то есть откровенно ниже целевых показателей, которые сам Газпром установил. При этом китайцы имеют богатый опыт отказа от покупки газа (например, катарского в 2013-2014 годах) если им это становится выгодно. Потребление газа в Китае растет все медленнее, а источников становится все больше. Привязка цены к цене нефти фактически ограничивает цену сверху - если нефть дорожает, то LNG становится дешевле газа из Силы Сибири и китайцы не будут покупать трубопроводный газ; если дешевеет – газ из Силы Сибири становится дешевле, без ограничений снизу, вплоть до нуля.

К тому же цена Силы Сибири в рублях уже выросла в 2 раза с 2014 года (доллар, конечно, тоже подрос, но основная составляющая расходов все же рублевая – так что, как и всегда в России, смета растет по ходу строительства и где конечная точка - неизвестно) – соответственно 55-60 млрд долларов это явно не последняя оценка стоимости этого и так убыточного газопровода.

Мотивация Газпрома становится понятной, когда узнаешь, что подрядчики Силы Сибири – Стройтрансгаз (Геннадий Тимченко), строящий 1026 км и Стройгазмонтаж (Аркадий Ротенберг), строящий 1124 км. Амурский ГПЗ в свою очередь строит Сибур – тоже компания «из близкого окружения», с существенной долей Геннадия Тимченко. 
  
Но самый убыточный проект Газпрома не Сила Сибири, а Турецкий поток.
Общая цена его 20 млрд; 16,5 уже инвестировано. Вопреки постоянно внушаемой идее, что Турецкий Поток – оффшорный проект, 55% капекса делается «на берегу». 
НордСтрим – 2 тоже не сильно отстает, затраты 19,5 млрд. 
Норд Стрим 2 и Турецкий Поток дают (в теории) экономию транзитных пошлин при прокачке через Украину – 0,8 млрд и 0,5 млрд в год (это 4% и 2,5% рентабельности к затратам). Никакой другой выгоды в них для Газпрома нет. «Политическое решение» и «ненадежность Украины как транзитера» не работают в качестве оправданий: Россия активно и плодотворно сотрудничает с Украиной (вспомним хотя бы что 75% ильменита для ВСМПО Россия получает с Запорожья), газотранспортная система Украины работает и прежде всего ЕС не даст ей отключиться. Но дело еще хуже - на практике Норд Стрим 2 и Турецкий Поток не решают «проблему» транзита. Пиковая пропускная способность НС2 + ТП = 34 + 13 bcm, через Украину сейчас прокачивается на 39 bcm больше. Мы ждем кардинального падения спроса в Европе? И строим новые газопроводы?

Надо ли говорить, что основные оншорные подрядчики НС2 и ТП – компании Ротенберга и Тимченко?  

Отдельная тема – это сам запланированный объем инвестиций Газпрома.
Как пример - Балтийский ГПЗ. По расчетам Газпрома, он должен стоить 5 млрд долларов. По расчетам всех независимых аналитиков - 20 млрд долл. Но – получать газ он будет с Надым-Пургаза (а там газ с содержанием 11% этана). При этом газопровод, подходящий к БГПЗ, идет из Бованенково (Ямал), а в том газе 3% этана. Это начит, что требуется апгрейд трубопровода и достройка его до Надыма. Теперь надо будет куда-то девать избыточный газ, Газпром собирается строить под него производство LNG. Наконец – нужно списывать затраты, сделанные на Бованенково. Суммируя всё, получаем затраты на Балтийский ГПЗ в размере 75 млрд долларов и срок окупаемости затрат – 35 лет при идеальном рынке и без учета амортизации и доп. затрат. Кто строит БГПЗ? «Русгаздобыча», председателем совета директоров которой является Артем Оболенский, партнер «Союзмультфильма» и – председатель совета директоров СМП-банка. Чей это банк, всем известно?

Кстати, «Русгаздобыча» - активнейший партнер Газпрома по разработке месторождений.  

А есть еще и проблемы ремонта и апгрейда газопроводов и инфраструктуры. У Газпрома 81% труб старше 20 лет, 15 лет назад их было 44%. 57% сети старше 31 года. Замена требует 15 – 20 млрд долларов в год на протяжении 15 лет (это 250 млрд), только чтобы вернуться на уровень 2002 года. Вопрос скорости такой замены весьма спорный, до сих пор замена шла медленно, но около 2 лет назад вопрос стал обсуждаться активно. Почему – ответ в следующем абзаце. 

Эта программа вполне обеспечена существовавшими и 10 лет назад производственными мощностями: в России производители труб большого диаметра загружены сегодня только на 40% (а внутренними заказами – на 27%) и пока загрузка только падает. Но – на этом фоне неожиданно создается Загорский трубный завод! А Газпром вдруг обнаруживает, что остальные заводы в России «завышают цены» на трубу, и передает, в нарушение контрактов, существенную часть поставок Загорскому ТЗ, который работает всего 2 года (вот они, два года). Наверняка Газпром может предложить разумные объяснения таким действиям, но Сбербанк предлагает свое: владелец ЗТЗ – Николай Егоров, известный юрист и … товарищ Владимира Путина по университету. Судя по всему, именно он назначен быть контрактором на достаточно спорную программу обновления газотранспортной сети «Газпрома», а Норд Стрим, которому он уже поставляет трубы – это только разминка. 

Если бы «Газпром» не предпринимал с завидным упорством заведомо убыточных проектов, пишет Сбербанк, его капитализация сегодня составляла бы 185 млрд долларов, 8,35 доллара (510 рублей) за акцию. По факту она – 52 миллиарда, в 3 раза ниже. 

Вот как-то так. «Газпром управляется не в интересах акционеров, а в интересах нескольких крупнейших подрядчиков» - делает вывод Сбербанк. Похоже на правду. Года полтора-два назад мы посчитали: если бы Россия управлялась не как Газпром, то есть не «в интересах» нескольких семей, а в интересах граждан-акционеров (то есть так, чтобы в страну приходили инвестиции, малый бизнес рос, лучшие умы оставались и даже приезжали и пр), то ее ВВП уже сейчас был бы в районе 4,5 трлн долларов (8 трлн по ППС) – 4 место в мире по номиналу и по ППС, в 3 раза больше сегодняшнего размера (в 2 по ППС), подушевой доход был бы в 4 раза больше в долларах (в 3 раза больше по ППС). 

А пока – глобальные банки снижают прогноз роста ВВП России в 2018 году до 1,5% против 3% по миру - и это при росте стоимости нефти на 15-20%. По факту же дай бог если будет 1%, а ненефтяной ВВП продолжает идти вниз на 1-2%. И 76% предпринимателей оценивают ситуацию в экономике как тревожную или катастрофическую в рамках опроса ВЦИОМ. Интересно, Аркадия Ротенберга, Геннадия Тимченко и Николая Егорова они опрашивали?

[habara]

Серу  можно покупать.......

[habara]

да и платину тоже......я уже тарюсь......

[habara]

Лайт сегодня докупил, жду сильный вынос вверх на 75- обязаловка.........ну хз.  когда еще если не в мае.....

[habara]

По рублю ожидания прежние.......

[Crnogorac]

а на 95.18 индекс не пойдёт ?

[Ilya Vito]

вчера вечером там впечатлился картинкой по евро на мелких, что попробовал купить.. на крупных тоже интересно... стоп короткий под лой.. могут перебить дабы ещё и на часе дивер сделать..

 

[Док]

https://www.kommersant.ru/doc/3637130?utm_referrer=https%3A%2F%2Fzen.yandex.com

[Crnogorac]

23 минуты назад, Ilya Vito сказал:

вчера вечером там впечатлился картинкой по евро на мелких, что попробовал купить.. на крупных тоже интересно... стоп короткий под лой.. могут перебить дабы ещё и на часе дивер сделать..

а так не пробовал ?)

 

 

[Игорь СПБ]

РИ.  Показывал уже свои предположения. Основной вариант - оранжевый сплошной. Красный , это видение Тиграта.

Меня на данном этапе , терзают смутные сомнения . Как бы оранжевый пунктирный, не превратился в основной сценарий.

 

Мамба , совсем плоха. Не понятно , как она с текущих на новые Хаи попрет без серьезной коррекции.

Это все на мой взгляд ессно. Мамбу тож показывал . На 2330 еще  , сказал кстати, что вниз . Пока туда и движется

 

 

[Игорь СПБ]

Вот как-то так . 116350 - последний рубеж лонгистов. Рановато я шорты закрыл , по 117270 

 

[Игорь СПБ]

Взял лонг по РИ по 116850  . Цель 117630.  Стоп 116620

[Игорь СПБ]

Неправильно рассчитал немного. Нужно было на 5 минутках смотреть для скальпинга, а я на 30 ориентировался.

Вот была цель и уровень, здесь и нужно было выходить. В результате потеря 250 пунктов (((

Или не нужно такие посты  Основная масса стратеги  и  такие мелкие медитации неинтересны ? 

[Ilya Vito]

Купил немного битка. Стоп на лой. 

Блин, хорршо audjpy вчера закрыл и немного перевернул. Хотя варик отбиться по ВА ещё есть. 

[ArtemBB]

В 08.05.2018 в 18:24, ArtemBB сказал:

В ЕД 2 важнейшие точки 1,17 и 1,10

У текущего слива максимальный временной потенциал остается до 2-х недель, далее коррекция или боковик, но уверенный отбой от зоны 1,17 обязательно нужно пробовать лонговать цель 1,27 еще актуальна до конца Июня. Не отработает - тогда я буду пессимистом по ЕД.

Пробой 1,17 откроет цель 1,10, пробой откроет 0,94 но об этом рано заикаться.

Пока зона 1,15-1,17 для флета выглядит перспективно.

Если падать глобально, то пора прямо сейчас с ускорением лететь вниз выбивать всю зону 1,15-1,17

 

Лонгуем ЕД не стесняемся. Тайминг слива завершен.

Сценарий роста от 2016г еще по таймингу жив. Горизонт 1-2 месяца.

В покупках без стопа, смотрим на ближайшую неделю, если уходят выше 1,19 значит все хорошо. 

Цель: минимум 1,19, если проходим 1,27

[Игорь СПБ]

Шортить Золото нужно . Еще несколько баксов вверх и по стрелочке. Те кто лонговал, закрывать позицию .ИМХО конечно. 

[kooper28]

По золоту от хаев по дням плоскость дорисована, ее нужно корректировать вверх. Цели ранее писал 1320 и 1340. На перехай пока преждевременно, надо посмотреть волновую структуру отскока, если это отскок. Все конечно зависит от стратегии торгующего и тайминга, но не логичнее стоп передвинуть для лонгующего.

 

Нефть- брент, можно подкупать.))

[VIC-TOR]

По сантименту вроде рано(меньше 90 % быков),но каунт вполне допускает,что брент ВСЁ.

[kooper28]

В 21.05.2018 в 21:24, kooper28 сказал:

 Индекс бакса на 94,0 не хотел, хотел на 93,50, но не думаю что это принципиально, разворачиваться пора. Но по часам, пятая под вопросом. А про разворот уж сильно формирующийся дивер дневной намекает. По недельному тайму от 88 чем не плоскость, думаю вторая ( или "В" ) готова.

Дикси пятую дорисовал, плоскость полностью укомплектовал.)) Цели - 93,40, 93,05, 92,60 и далее 91,60.

Индекс доллара вниз, золото вверх, рубль укрепление, нефть вверх. Тайминг, день.Такое субьективное мнение.

 

[Ignat]

Свежий выпуск английского ВолноТрейдинга: https://www.facebook.com/FBSanalytics/videos/1342885249179201/

 

[Crnogorac]

22 минуты назад, kooper28 сказал:

Дикси пятую дорисовал, плоскость полностью укомплектовал.))

 

я сюда жду.

не ждать чтоль? )

 

[SWesly]

В 22.05.2018 в 01:22, SWesly сказал:

ох и Витюха, просто жизни не дает) то в основном не хочешь открывать сделки на ночь, чтоб спалось спокойно, а тут и спать не можешь, потому что руки чешутся открыть шортну что за дела, палка в двух концах, и так и так спокойной жизни не видать с этой нефтью 
мне сейчас не дает покоя диагональник  младшего порядка.там по правилам перекрытия четко понятно что нефть пошла вверх тройками, знач точно должен быть диагональник, а это крутая точка для входа. еще и на старшем порядке везде эти тройки преследует. все мерещатся вот как мне спать с ними, наверно буду шортить

первая цель пройдена, жду вторую